롯데리츠 요약
연말에는 아무래도 배당주에 대한 관심이 높아집니다. 은행 금리가 바닥인 상황에서 배당주에 대한 관심은 자연스러운 일인데요. 그중에서도 한국 투자자라면 익숙한 롯데의 롯데리츠입니다. 주로 롯데쇼핑의 리테일 자산을 보유하고 있습니다.
2020년 12월 11일 현재 시세는 5280원이며, 알려진 배당은 약 6%정도 입니다. (지난 배당을 기준으로 예상 배당률입니다. 아직 12월 배당에 대한 정확한 공시가 나오지 않은 것 같습니다. 나왔다면 댓글로 알려주세요) 1~2%의 은행 금리를 생각하면 나쁜 투자는 아닌데요. 가지고 있는 구성 자산을 한번 더 살펴보면 약간 걱정이 되기도 합니다.
롯데쇼핑이 책임 임차인으로 전국에 백화점, 마트, 아울렛 등을 보유하고 있습니다. 아무래도 기존 리테일 유통이 지각변동이 일어나고 있는 상황이라 롯데리츠가 과연 앞으로도 괜찮을지는 잘 모르겠습니다.
리츠란?
부동산을 주식처럼 투자하는 리츠는 부동산 투자의 대안으로 떠오르고 있습니다. Real Estate Investment Trusts의 약자로 부동산이나 부동산 관련 증권에 투자하는 방법입니다. 개인투자자에게는 큰 규모의 투자금이 필요한 부동산과는 달리 소액으로 투자가 가능한 것이 최대 장점입니다만. 2020년 올해는 코로나의 영향으로 오프라인 매장이나 상업시설들의 부진이 뚜렷한 상황이라 투자 고려 중이라면 더 주의 깊게 살펴볼 필요가 있겠습니다.
부동산을 주식처럼 투자하는 리츠
리츠는 많은 사람들의 투자금을 이용해 부동산에 투자하거나 임대, 매각, 개발 등을 통해 수익을 거둔 후 그 수익을 나눠주는 형태입니다. 투자를 하는 명목 회사를 만들어 진행하며 투자자들이 이 회사의 대한 소유권을 갖는 식입니다. 리츠에는 크게 3가지 종류가 있습니다.
1. 기업구조조정 리츠
기업의 구조조정용 부동산에 투자합니다. 2001년 4월에 도입된 회사형 부동산펀드로 외환위기 이후에 만들어졌습니다. 부실기업의 구조조정과 부동산시장의 활성화가 목표입니다. 임대나 시세차익 등의 일반적인 부동산 수익이 아닌 기업의 구조조정을 지원하는 것이 핵심입니다. 일반적인 사무는 사무수탁회사, 자산 보관은 자산보관 회사 위탁, 주식 판매는 판매 회사, 자산 운용은 자산관리회사 등 각각 다른 회사에서 업무를 처리합니다.
2. 위탁관리 리츠
투자와 운용이 아닌 자산관리회사에 위탁하여 관리하는 형태입니다.
3. 자기관리 리츠
실제로 부동산을 매입하거나 운용하는 그야말로 리츠다운 리츠입니다.
리츠다운 리츠가 자기 관리 리츠지만 실제로 등록건수를 보면 위탁관리 리츠가 가장 많은 수를 차지한다고 합니다.
리츠 투자의 장점
1. 소액으로 투자가 가능하다
2. 국토교통부 관리하에 비교적 사업이 투명하게 운영된다
3. 실물자산에 투자하기 때문에 인플레이션 헷지 효과가 있다.
4. 직접 부동산을 투자해 소유하는 것보다 세금 부담이 적다.
리츠 투자의 단점
업항에 따라 임대수익률의 변화가 생길 수 있다.
3월 이후 오프라인 상점들이 하나 둘 문을 닫는 곳이 많다고 합니다. 하다못해 명동에만 나가도 1층에 빈 상점이 수두룩합니다. 체감으로 느껴지는 오프라인의 부진인데요. 롯데리츠같이 리테일을 투자자산으로 가지고 있는 경우에 앞으로도 괜찮을지는 의문입니다. 지난 10월 롯데리츠는 3000억 원 이상 투자금 마련을 위해 유상증자를 공시했습니다. 투자금을 이용해 리테일은 물론 물류센터 등의 다른 자산도 편입할 의향이 있음을 밝히기도 했습니다. 아무래도 유통의 흐름이 온라인으로 빠르고 이동하고 있는 리스크도 있고, 앞으로 더 성장을 하기 위해서는 자산의 규모나 타입도 커져야 한다는 의도로 보입니다.
롯데리츠 포함 국내 상장된 리츠
올해 리츠는 고공 행진했던 성장주에 비해 부진한 모습을 보였습니다. 하지만 연말이 되자 '아무래도 배당'이 떠올랐던 투자자들이 다시 한번 들춰보는 종목 중 하나입니다. 국내 상장 리츠의 9월 말 10월 말까지 한 달 동안의 주가 상승률과 배당률을 찾아보면 다음과 같습니다.
롯데리츠는 한 달 동안 약 5%의 상승을 보였습니다. 배당률은 6%대로 아직은 매력적인 구간입니다.
국내 상장된 리츠 리스트
| 종목 | 상장일 | 현재가 | 보통주 배당금 |
| 코람코에너지리츠 | 2020.08.31 | 4,875 | |
| 제이알글로벌리츠 | 2020.08.07 | 5,120 | |
| 이지스레지던스리츠 | 2020.08.05 | 5,000 | |
| 미래에셋맵스리츠 | 2020.08.05 | 4,875 | |
| 이지스밸류리츠 | 2020.07.16 | 4,735 | |
| NH프라임리츠 | 2019.12.05 | 4,280 | |
| 롯데리츠 | 2019.10.30 | 5,310 | |
| 신한알파리츠 | 2018.08.08 | 7,110 | 148 |
| 이리츠코크랩 | 2018.06.27 | 5,540 | 175 |
| 모두투어리츠 | 2016.09.22 | 3,080 | 168 |
| 케이탑리츠 | 2012.01.31 | 1,100 | 49 |
| 에이리츠 | 2011.07.14 | 8,220 | 569 |
*배당금 빈칸은 정확한 공시 전으로 위에 예상 배당률 그래프를 참고하시면 됩니다.
롯데리츠 이외에도 다양한 리츠가 있습니다. 어떤 구조로 어떻게 돈을 벌고 있는지 살펴보면 좋을 것 같습니다. 배당을 위한 투자 콘셉트가 크겠지만 시세차익이 가능한 리츠는 없는지도 함께 살펴보면서 고르면 좋을 듯싶습니다.
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